近期，西南以及长江上下游持续高温，部分地区为了保护居民用电，对工业用电进行了一定程度的限制。综合研报及媒体报道来看，主要有以下行业可能会受到一定影响：

四川地区工业硅、多晶硅产能占比均超10%。「光伏之都」乐山市聚集了通威股份、协鑫科技、晶科能源等光伏龙头，也成为限电区域。

(相关资料图)

上海有色网数据显示，四川金属硅有效产能共计81.7万吨，占全国总产能16%左右，7月份四川金属硅产量在6.56万吨，占全国供应总量的21%。

上海有色网分析师陆敏萍表示，今年以来，由于硅料持续供不应求，硅料企业一直处于超负荷生产中，预计此次限电政策将影响四川省8月份金属硅产量1.2万吨左右。

四川是锂电、锂盐生产重镇。据上海有色网SMM数据统计，此次限电预计影响四川当地的锂盐、三元材料、磷酸铁锂、石墨化等多个领域，其中碳酸锂、氢氧化锂、三元材料、磷酸铁锂、石墨化预计分别减产1120吨、1690吨、500吨、5200吨、300吨，占行业比重1%-8%不等。

天风证券指出，已与四川各家锂盐厂确认，此为省级统一行为，新能源企业同样需停工六天让电于民。据其不完全统计，四川单上市公司锂盐产能为21.25万吨碳酸锂当量，理论上影响边际8月约3200吨锂盐产量，因部分企业缺矿，实际影响小于预测值。

另外，据界面新闻自当地知情人士处获悉，宁德时代四川宜宾工厂已因限电停产，限电停产时间从8月15日至8月20日。四川宜宾工厂位于四川省宜宾市三江新区，是宁德时代在国内布局的主要锂电池生产基地之一。

期货日报称，目前四川区域内尿素工厂基本全线停车，包括下游复合肥工厂，仅个别工厂装置暂未停车，仍在协商争取中，预计影响日产量约1.1万吨。从跟踪检修企业状况来看，除四川外，仅安徽地区部分装置因限电停车，预计影响日常规模在1400吨，尚未有其他地区继续跟进限电停车。

不过中信建投期货表示，短期四川限电对尿素价格影响有限，目前国内尿素面临的主要矛盾点仍是弱需求无法带动价格上行。

醇市场方面，据期货日报报道，目前川渝地区上游卡贝乐、泸天化和达钢等装置已经停车，后期玖源等厂家也有停车可能，整体影响上游工厂产能规模在160万吨/年以上。

不过，其也指出，目前甲醇沿海港口库存继续攀升，同比也处于相对高位，即便华东地区企业生产受到波及，在高库存形势下，预计影响也较为有限。

据新湖期货表示，受限电影响，四川电解铝企业减产规模扩大。7月下旬因降负荷生产造成故障的位于阿坝州的一电解铝厂全面停产，该厂电解铝年产能20万吨。其他几家电解铝厂也于近日实施减产，截至目前四川电解铝减产规模达到40万吨年产能。

其预计，考虑到电解铝厂减产后复产周期较长，如果减产规模不进一步扩大，影响电解铝产量预计在3万吨左右。

新湖期货指出，由于电力供应紧张，四川冶炼厂本周被要求停产，预计受影响量为4890吨，因此8月SMM中国精炼锌产量预计从51.1万吨调整至50.61万吨。同时南华期货表示，近端时间内外比价重新回到不利于进口的位置，锌供应紧张的问题很快会卷土重来。

四川省是国内集成电路产业高地，在企查查平台筛选四川地区的「半导体集成电路」企业，注册资本在1000万以上的达到了401家。据21经济梳理，卓胜微，长川科技、士兰微、思科瑞、天微电子、京东方等A股企业在四川均有相关项目。

8月16日，21世纪联系多家在四川拥有生产项目的半导体企业，了解最新情况。从多方表态来看，多数研发型企业所受影响不大，但部分生产型企业则难以避免地受到一定影响。

编辑/lydia

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