来源：独角兽早知道

作者：Arti

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$乐华娱乐(02306.HK)$发布公告，公司拟全球发售1.3256亿股股份，其中香港发售股份1325.6万股，国际发售股份1.19304亿股，另有15%超额配股权；2022年8月24日至8月31日招股，预期定价日为8月31日；发售价将为每股发售股份6.80-8.50港元；中信建投国际及招商证券国际为联席保荐人；预期股份将于2022年9月7日于联交所主板挂牌上市。

乐华娱乐已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购以合共约2.759亿港元可购买的一定数目的发售股份。假设发售价为7.65港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数为3606.36万股发售股份。基石投资者包括嘉实、$蓝色光标(300058.SZ)$、及$猫眼娱乐(01896.HK)$。

假设每股发售股份的发售价为7.65港元(即本招股章程所述发售价范围的中位数)，公司将获得的全球发售估计所得款项净额(假设超额配股权未获行使)9.005亿港元。其中所得款项净额约40.0%将用于持续投资艺人运营；约20.0%将用于扩大公司的音乐IP库；约15.0%将用于投资及收购与公司的发展策略一致或能够与公司的业务产生协同效应的业务或资产；约10.0%将用于扩展公司的泛娱乐业务；约5.0%将用于推广艺人在其他国家的演出；及约10.0%将用作营运资金及一般公司用途，以支持业务经营及增长。

乐华娱乐自2009年创立，13年时间成长为国内头部的专业经纪公司，旗下有王一博、李汶翰、吴宣仪、程潇、NEXT、 A-SOUL 等66名签约艺人和71名训练生，其中55名艺人都是由乐华训练生计划培养出道的。艺人管理业务收入目前为公司营收贡献占比接近90%。

乐华文化董事长杜华曾在接受媒体采访时表示，「乐华不管是业务形态，或者未来的业务成长模式，各方面我觉得都有发展的空间，我们对自己的未来充满信心。因此，我们想单独地IPO。」

对于此次赴港上市，乐华娱乐方面表示，「考虑到我们的长期业务发展计划和进一步扩张的融资需求，我们的董事认为联交所作为国际认可及声誉良好的证券交易所，是更合适的地点，能够为我们提供品牌认可及进入国际股票市场和扩张业务的良好平台。」

自成立以来，乐华娱乐共获得三轮融资。2012年，乐华娱乐获得乐搏资本、融玺创投A轮数千万人民币融资，2014年，获得华人文化集团2.55亿元人民币B轮融资；2021年7月，获得阿里影业及字节跳动关联公司北京量子跃动科技有限公司的战略投资。

根据招股书显示，上市之前，乐华娱乐创办人兼董事长杜华持股50.18%，孙一丁（杜华配偶）持股3.31%，二人控制约53.49%权益；阿里影业持股14.25%；华人文化持股14.25%；字节跳动持股4.74%。

根据弗若斯特沙利文，以2021年艺人管理收入计算，公司于中国艺人管理公司之中排名第一，市场份额为1.9%。自公司于2009年成立以来，乐华娱乐已经打造成为包括艺人管理、音乐IP制作及运营及泛娱乐业务三大互补业务在内的文化娱乐平台。

消费者对高质量娱乐的需求不断扩大，人们越来越关注成名艺人，而娱乐业多年以来围绕成名艺人不断发展。现在成名艺人不再局限于自身原本擅长的一个独特领域。彼等出演多项娱乐内容，包括音乐、综艺节目、剧集及电影等。

此外，成名艺人通过为企业产品或服务代言及商业宣传活动，帮助企业客户提高其产品或服务的市场认知度。作为专业的艺人管理公司，乐华娱乐安排签约艺人为客户提供优质服务，并协助签约艺人捕捉商机及发展其事业。

乐华娱乐的业务涵盖从艺人培训、艺人运营到艺人宣传的整个艺人管理产业价值链。公司丰富的行业专业知识，为公司抓住机遇打下基础，助力公司引领中国艺人管理市场。

2019年、2020年、2021年及截至4月30日止2022年前四个月，乐华娱乐集团收入分别约为6.31亿人民币、9.22亿人民币、12.9亿人民币、3.53亿人民币；同期，公司利润分别约为1.19亿人民币、2.92亿人民币、3.35亿人民币及8052万人民币。

乐华娱乐积极拓展公司的服务范围，建立了具有多样化盈利战略的商业模式，不断提升其品牌价值。多元化、全方位的业务布局，有望助力公司的业绩更上一层楼。

长期来看，随着互联网、数字化技术的高速发展及人们对优质娱乐内容需求的不断增长，全球的娱乐市场仍将稳步增长。乐华娱乐作为该行业的领导企业之一，有望在其独特业务模式及强大的核心竞争力的助力下，不断抢占全球娱乐市场的广阔蓝海，扩大业务规模及市场份额，实现更高的战略目标，值得期待。

编辑/Viola

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