本周(12月13日~12月17日)，科创板和创业板共新增受理企业11家，8家企业过会(科创板4家，创业板4家)，6家企业注册生效，4家企业终止审核。

科创板和创业板整体审核情况：

截至12月17日，上交所受理科创板申报企业总计684家，其中11家处于已受理状态，52家处于已问询阶段，17家处于上市委审议阶段，45家处于提交注册阶段，400家获得了注册结果，18家因财报更新中止，141家审核终止。

同期，深交所受理创业板申报企业总计773家，其中17家处于已受理状态，200家处于已问询阶段，35家处于上市委会议阶段，55家处于提交注册阶段，281家获得了注册结果，62家中止，123家审核终止。

本周新变化：

本周(12月13日~12月17日)，上交所新增受理4家科创板IPO申请，另有1家更新了信息;已问询阶段有3家公司在本周进入问询阶段，另有9家公司更新了信息;上市委审议阶段，4家公司过会，1家暂缓审议，3家公司更新了信息;提交注册环节，0家公司在本周提交注册;注册结果方面，3家公司在本周注册生效，1家公司更新了信息;0家公司因为财报更新中止审核;1家公司终止审核。

深交所新增受理了7家创业板IPO申请;已问询阶段有29家企业更新了信息;本周深交所召开了2次创业板上市委审议会议，4家企业过会;6家提交注册的公司更新了信息;3家公司在本周注册生效，4家因更新财务数据而中止审核，3家终止审核，其中，2家上会被否，1家因为主动撤回发行上市申请。

新受理的IPO公司情况：

本周，上交所新增受理了4家科创板IPO企业。其中，12月13日，杭州萤石网络股份有限公司(下称“ 萤石网络”)、钜泉光电科技(上海)股份有限公司(下称“钜泉光电”)的IPO申请获得受理，分别拟募集资金37.39亿元、 5.11亿元。

其中，萤石网络由海康威视(002415.SZ)分拆而来，与母公司业务相区别， 致力于成为可信赖的智能家居服务商及物联网云平台提供商。

萤石网络提示称，该公司存在上游行业发展制约风险、应收账款金额较大及坏账风险、存货金额较大及减值风险、报告期内关联交易规模较大风险等。

钜泉光电则是两度冲击沪市主板未果后，此次转战科创板。2017年11月份，钜泉光电二次上会被否，有诸多问题被追问，其中包括采取经销商买断模式的合理性、 是否存在单一客户重大依赖、 无实际控制人等问题。

而钜泉光电此次提示风险中仍称，存经销商集中度较高的风险，2018年度~2020年度及2021年上半年，该公司向前五大经销商客户合计销售产品金额占同期营业收入的比重分别为 91.64%、93.53%、85.57%和 74.73%。

另外无实际控制人的风险也仍旧存在。钜泉光电称，股权分散会增加未来公司控制权发生变动的潜在风险，进而影响到公司经营决策的稳定性、连续性。

此外，桂林光隆科技集团股份有限公司、浙江帕瓦新能源股份有限公司的科创板IPO申请分别于12月15日、12月17日获得受理。

本周，深交所新受理了7家企业的创业板申请，受理企业数量较前几周明显增多。

分别为广州熵能创新材料股份有限公司，预计融资2.75亿元，保荐机构为民生证券;佛山市银河兰晶科技股份有限公司，预计融资6.6122亿元，保荐机构为长江证券承销保荐;苏州昊帆生物股份有限公司，预计融资11.45亿元，保荐机构为民生证券;天键电声股份有限公司，预计融资6亿元，保荐机构为华英证券;固高科技股份有限公司，预计融资4.5亿元，保荐机构为中信建投证券;陕西华达科技股份有限公司，预计融资5.3418亿元，保荐机构为中信证券;深圳市智信精密仪器股份有限公司，预计融资金额4.0111亿元，保荐机构为华泰联合证券。

过会情况：

本周，科创板仅有4家IPO企业过会，分别为阿特斯阳光电力集团股份有限公司、中复神鹰碳纤维股份有限公司、杭州景业智能科技股份有限公司、龙芯中科技术股份有限公司。

另外，中钢洛耐科技股份有限公司(下称“中钢洛耐”)上会被暂缓审议。科创板上市委要求中钢洛耐进一步说明，中钢集团是否存在破产清算的风险，是否会对发行人的持续经营能力产生重大不利影响;进一步采取稳定控制权的有效措施;提供其与有关银行签署的债务重组协议。

注册结果方面，12月14日，科创板有3家IPO公司注册生效，分别为翱捷科技股份有限公司、广东希荻微电子股份有限公司、山东天岳先进科技股份有限公司。

值得注意的是，江苏高凯精密流体技术股份有限公司因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐，上交所终止该公司的发行上市审核。

高凯技术的IPO申请于2021年6月17日获得受理，7月7日进入问询阶段，5个月后的12月13日被终止审核。

本周，深交所召开2次创业板上市委会审议会议，4家企业顺利过会，分别为北京华如科技股份有限公司、上海冠龙阀门节能设备股份有限公司、威海市泓淋电力技术股份有限公司、深圳市江波龙电子股份有限公司。

值得注意的是，有2家公司上会被否，分别为江苏扬瑞新型材料股份有限公司(下称“扬瑞新材”)以及浙江世佳科技股份有限公司(下称“世佳科技”)。

其中扬瑞新材审核不通过的原因，创业板上市委员会审议认为：发行人第一大客户奥瑞金间接持有发行人4.9%的股份，且在报告期内与发行人的关联公司存在资产买卖行为，以及奥瑞金高管与发行人实际控制人陈勇持续发生大额资金往来的情形。发行人的前五大客户之一昇兴集团相关子公司高管与发行人的主要股东存在亲属关系。发行人未按照“实质重于形式”的要求，将奥瑞金、昇兴集团认定为关联方并披露，不符合创业板相关规定。

对于世佳科技审核不通过的原因，创业板上市委员会审议认为：发行人未能对部分月份收入异常增长、除草剂产品的毛利率和内销业务毛利率与同行业可比公司存在差异的原因等事项进行充分说明，不符合创业板相关规定。

世佳科技的被否，也给筹备创业板上市的企业敲响了警钟。

此次创业板注册制改革，实际上是将过去的标准和门槛转化为信息披露的要求，可以说注册制的核心就是信息披露。尤其是当发行人出现与行业明显背离的财务指标时，务必说明背离的原因和合理性。

关键词： 科创板 创业板 受理企业 4家企业终止审核