随着轻度老龄化社会的临近，如何搭建对应的养老保障体系，成为各界关注的热点问题。其中，对于消费者，专属商业养老保险已然临近。近日，银保监会印发《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》(以下简称《通知》)，将专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，同时允许养老保险公司参与试点。

业内人士认为，随着试点范围扩大，可以使更多消费者接触到具有较强养老功能的专属商业养老保险产品，更好满足多层次养老保障需求。

满足多层次养老保障需求

专属商业养老保险，是指以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品。产品采取账户式管理，账户价值计算和费用收取公开透明。

《通知》规定，自2022年3月1日起，专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，在原有6家试点保险公司基础上，允许养老保险公司参加试点。同时明确，各试点公司应当秉持长期经营理念，合理制定业务发展规划，有序推进各项工作。在坚决守住风险底线的前提下，持续创新产品，增强养老保障功能。积极探索满足新产业、新业态从业人员和灵活就业人员多样化需求。

去年5月，银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，自2021年6月1日起，在浙江省(含宁波市)和重庆市开展专属商业养老保险试点，期限暂定一年，人保寿险、中国人寿、太平人寿、太保寿险、泰康人寿以及新华人寿等六家保险公司参与此次试点。

专属商业养老保险试点启动以来，总体运行平稳，业务规模稳步增长。据银保监会数据，截至2022年1月底，6家试点公司累计承保保单近5万件，累计保费4亿元，其中快递员、网约车司机等新产业、新业态从业人员投保近1万人。

在光大证券分析师王一峰看来，专属商业养老保险以其灵活的交费方式和差异化的费用标准区别于现行商业养老保险，这一特点有助于解决新业态从业人员面对的养老保障难题。尤其对于那些未与用人单位建立正式合同关系的劳动者，专属商业养老保险可以为其提供合适的养老产品。

随着试点范围扩大，业内人士认为，可以使更多消费者接触到具有较强养老功能的专属商业养老保险产品，进一步引导和培育养老金融消费观念。同时，有利于推动试点保险公司深入探索商业养老保险发展经验，促进和规范第三支柱养老保险发展，更好满足人民群众多层次养老保障需求。

增量占比或仍相对较低

对于保险机构而言，这也是布局养老市场的又一次“号角”。

目前我国共有10家养老保险公司，分别是平安养老、太平养老、长江养老、中国人寿养老、泰康养老、人保养老、大家养老、新华养老、恒安标准养老、国民养老。

去年 12 月，银保监会发布《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》，鼓励养老保险公司发展安全性高、保障性强、满足长期或终身领取需求的商业养老年金保险以及其他具有一定长期积累养老金功能的商业保险。支持符合条件的养老保险公司参与专属商业养老保险试点。

开源证券分析师高超在研报中指出，通知新增试点机构共10家，其中6家与当前6家试点机构共处同一集团，均为头部险企，其或可通过集团内部协同率先获取经营经验，并利用其养老保险公司的团体业务优势快速展业。头部险企可通过经营专属商业养老保险积累相应运营经验，并在未来第三支柱中商业养老保险、养老保障管理等业务中进一步发挥其市场及专业优势，获取更大市场份额。

此外，分析人士认为，布局康养产业的头部险企也获得利好，有望进一步促进“保险产品+康养服务”的创新型产品普及。

高超认为，考虑到试点范围明显扩大，试点机构明显增多(养老保险公司共计10家)，专属商业养老保险产品规模或成倍数提升，但考虑到2021年人身险保费收入超3.3万亿元，传统商业养老年金产品累计保险责任准备金6200亿元(截至2021三季度)，专属商业养老保险增量占比或仍相对较低。

关键词： 商业养老保险 养老保障 养老功能 试点范围