今年以来，受国际油价上涨等多因素影响，西方石油股价一路飙升，年内涨幅已经翻倍。截至周四收盘，西方石油收涨9.47%，每股报58.01美元，总市值541亿美元。

年内翻倍，还获股神连连加仓，西方石油的投资机会几何？

累计加仓1810万股，巴菲特称「能买多少就买多少」

根据SEC文件披露，3月14日至16日，巴菲特旗下伯克希尔连续三日加仓西方石油，共计1810万股，平均买入价格为54.41美元/股，涉资9.85亿美元，约合62.54亿人民币。

这是三月以来巴菲特对这家公司的第三次大举加仓：

3月2日-4日，伯克希尔加仓超6135万股西方石油普通股，每股均价为50.88美元，斥资约31.22亿美元（约合人民币198.16亿元）。

3月9日-11日，伯克希尔加仓超2710万股西方石油普通股，每股均价为56.59美元，斥资约15.34亿美元（约合人民币97.38亿元）。

目前伯克希尔对西方石油的持股累计达到1.364亿股，占西方石油总流通股数的14.6%；按周四收盘价计算，持仓市值约79亿美元。西方石油已成为伯克希尔的第九大重仓股。

对于看好西方石油的原因，巴菲特在采访中这样表示：

我看了财报中每一个数字，西方石油首席执行官Vicki Hollub正以正确的方式经营公司。……我们从周一开始买进，能买多少就买多少。

值得注意的是，巴菲特不久前还在年度股东信中表示，在股票市场上「几乎没有发现什么让我们兴奋的东西」。此时却高调加仓西方石油，也使得这只股票引起了诸多关注。

财报亮眼，西方石油基本面向好

西方石油公司(Occidental Petroleum)是美国跨国公司，创办于1920年，主要业务是油气勘探开发、化工业务以及天然气运输等，业务范围包括美国、中东、北非和南美，是美国第四大石油和天然气公司。

公司于上月发布业绩，财报数据均超预期。Q4净销售额为80.10亿美元，同比增长139.25%，超出了分析师预估的73.9亿美元；公司每股收益为1.48美元，比预期的1.11美元高出33.33%。

2021全年，西方石油公司的自由现金流收益率超过20%，该比率是公司预期的每股自由现金流与股价的比值，比率越高，说明投资越有吸引力，因为它表明投资者为每单位自由现金流量支付的费用更少。

图源：西方石油IR官网

西方石油因2019年收购阿纳达科石油公司而背负高额债务，但由于油价强劲，该公司一直在迅速偿还债务，预计将从2021年的250亿美元减少到2022年的200亿美元，这将使公司全年利息支出保持在10亿美元以下。

此外公司宣布增加股息，季度股息将从0.01美元增至0.13美元/股；还有一项30亿美元的股票回购计划，足以回购公司7%的流通股。以上这两项计划估计能够在2022年之前完成。

华尔街大行怎么看？

西方石油今年走强，很大程度上受益于油价上涨。布伦特原油本月曾达到139美元/桶的新高，美油也一度突破130美元关口。

对于油价后市走势，高盛继续唱多。通过对基本面与市场的解读，高盛将其2022年第二季度布伦特原油的现货价格预测锁定至120美元/桶，预计2022下半年将进一步上涨至135美元/桶。

有「原油交易之神」之称的皮埃尔·安杜兰认为原油价格有望在今年年底前上涨至200美元/桶，大约是目前水平的两倍。

油价上涨有利于提高石油公司的业绩，并带来可观的自由现金流，这些现金流可以用于常规股息、特别股息和股票回购。专业人士分析表示，很多跨国石油公司由于今年的新能源政策对传统能源不利而不愿提高资本支出，只愿意发放红利和回购股票，这也是西方石油及其他石油股票近期受追捧的原因之一。

瑞信、小摩、大摩此前纷纷上调了对西方石油的目标价，分别达到35美元、43美元及50美元。不过西方石油周四收于58.01美元，已超过华尔街大行目标价。

牛友们认为西方石油还会继续涨吗？

您如何看巴菲特多次加仓西方石油的操作？

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