来源：智通财经

周四，$英伟达(NVDA.US)$公布了第二季度业绩，其中，该公司警告称，游戏和PC市场的疲软将持续至第三季度，并正在努力减少库存，这令该股股价出现下跌，然而，有分析师指出，该股将迎来多个催化剂。

花旗分析师Atif Malik指出，随着今年晚些时候推出新产品，英伟达游戏业务将恢复增长。该分析师继续维持英伟达“买入”评级，但在业绩公布后，将目标价从285美元下调至248美元。

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Malik在报告中写道：“虽然投资者希望英伟达能够下调数据中心指引，以降低与潜在的宏观经济相关企业风险，但我们预计，随着英伟达在新的Ada Lovelace产品推出之前完成库存调整，游戏业务将在第四季度恢复环比增长。”另外，该分析师还补充道，Hopper数据中心产品的发展“基本仍在正轨上”。

Malik指出，尽管英伟达在未来几个季度业绩将继续表现疲软，但英伟达将于9月19日-22日召开的GTC大会将有可能成为该股催化剂，因为人们对新的游戏产品抱有期望，这也是首席执行官黄仁勋在电话财报会议中提到的。

“游戏业务的基本面很强劲，”黄仁勋在电话会议上表示，“我们将在未来几个月内完成这项工作，并在明年推出新架构。我期待着在下个月的GTC大会上向所有人介绍更多关于这一工作的进展。”

瑞穗分析师Vijay Rakesh也给予了英伟达“买入”评级，并在业绩公布后将其目标价从250美元下调至225美元。他指出，业绩与先前预告的结果“一致”，数据中心的持续强势应该会缓解对短期游戏业务疲软的担忧。

Rakesh在报告中写道：“我们仍然认为英伟达处于有利地位，凭借其在AI领域的主导地位，我们估计其在GPU培训硬件和软件方面的份额将超过95%，并将持续稳定地执行路线图。短期内，投资者可能会担心数据中心在2023年上半年出现疲弱，但新的RTX40系列和H100 DC GPU产品应该有助于抵消这一不利影响。”

KeyBanc Capital分析师John Vinh则予以英伟达“增持”评级，目标价为230美元。该分析师指出，尽管第二季度的业绩与预告一致，且下一季度的指引也很疲弱，但投资者可以将其视为对股价下跌的解释。

Vinh表示：“数据中心和汽车业务继续增长，而库存费用表明，与前一代Ampere相关的数据中心增长预期有所放缓，而对下一代Hopper的预期仍然很高。”他补充道，该指引进一步降低了未来的预期。

编辑/Corrine

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