来源：Wind

香港万得通讯社报道，美国企业财报季将于本周拉开帷幕，包括摩根大通、摩根士丹利、贝莱德和花旗在内的几家大银行和金融公司都将公布财报。百事、达美航空和联合健康等其他主要公司也将公布财报。消费者和生产者通胀、零售销售和消费者信心等关键报告将于本周公布。

美国股市周五大跌，因强于预期的就业报告增加了美联储采取更激进紧缩措施的可能性。不过上周道琼斯指数依然上涨2%，标准普尔500指数上涨1.5%，纳斯达克指数上涨0.75%。

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美国国债收益率攀升，10年期国债收益率升至3.89%。OPEC+宣布将每日减产至多200万桶以支撑油价，这是自2020年初以来最大的一次减产，油价随之上涨。西德克萨斯中质原油(WTI)价格上周飙升逾15%，创3月以来最大单周涨幅，上周五收于每桶93美元。

联邦公开市场委员会(FOMC) 9月20日至21日举行的最新政策会议纪要将于周三公布。

联邦公开市场委员会9月将利率上调75个基点至3.00-3.25%，符合市场共识预期。声明与7月会议基本持平，指出「委员会预计继续上调目标区间将是适当的。」

对美联储来说，就业和通胀数据将是其加息幅度和速度的关键。重要的是，劳动力市场要走弱，通胀才能放缓。消费者价格指数一直在8%以上运行，下一次发布的消费者价格指数是10月13日。

美联储将在11月1日和2日举行下次会议，然后在12月13日和14日再次举行会议。市场本周将从纪要中寻找关键线索，比如美联储是否可能还会再加息两次，其中一次是否会加息75个基点。

美联储官员们现在预计到2022年底利率将在4.25-4.50%(之前为3.25-3.50%);官员们还提高了对最终利率的预期(现在看到FFR区间在2023年达到4.50-4.75%之间的峰值，而之前的预测是3.75-4.00%)

本周，随着一些全球最大的银行和金融机构发布财报，企业财报季将拉开序幕。$摩根大通(JPM.US)$、$富国银行(WFC.US)$、$贝莱德(BLK.US)$、$摩根士丹利(MS.US)$、$花旗集团(C.US)$、$美国合众银行(USB.US)$和$PNC金融服务集团(PNC.US)$都将在本周发布财报。金融类股可以作为其他板块的风向标，因为金融类股对利率和整体经济状况的变化高度敏感。

银行和其他金融公司的股票往往会从利率上升中受益，因为利率越高，利息收入越高，对净息差产生积极影响。不过，分析师预计，金融行业本季度收益平均将下降13.5%，因为随着利率上升，投资银行活动放缓，抵押贷款和其他消费贷款再融资需求下降，可能会对收益产生负面影响。今年迄今，金融类股平均下跌约18%，而同期标准普尔500指数下跌23%。

周三，美国劳工统计局(BLS)将发布9月份生产者价格指数(PPI)，从商品生产企业的角度跟踪通胀。9月份生产者价格指数(PPI)可能较上月上涨0.2%，此前两个月的PPI均出现下滑。近几个月生产者价格涨幅明显放缓，8月份同比涨幅降至8.7%，低于3月份11.7%的40年高点。不包括食品和能源成分的核心价格可能较上月上涨0.3%，较上年同期上涨7.1%，8月份为上涨0.4%。

市场广泛预期的9月份消费者价格指数(CPI)将于周四公布。预计9月份消费者价格指数上涨0.2%，8月份上涨0.1%，7月份持平。按年计算，预计9月份整体CPI涨幅将小幅放缓至8.1%，低于8月份的8.3%。核心CPI同比涨幅预计将略有加快，从8月的6.3%升至6.5%。

周五，美国人口普查局(U.S. Census Bureau)将公布9月零售销售月度报告，显示上个月消费者支出是否依然强劲。市场预计9月零售额环比增长0.2%，8月为增长0.3%，7月为下降0.4%。近几个月来，零售额增长大幅放缓，增速低于1月份2.7%的峰值，原因是美联储收紧货币政策推动的通胀上升和利率上升给消费者预算带来了压力。如果零售销售数据好于预期，可能会进一步支持美联储继续加息的理由。

编辑/somer

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