来源：华尔街见闻

一年半来美股最大IPO来了！

当地时间5月3日，强生消费者健康全资子公司$Kenvue(KVUE.US)$宣布扩大发行规模，在IPO中以每股22美元的价格发行1.728亿股普通股，筹得37亿美元。

(资料图片仅供参考)

据英国《金融时报》援引知情人士报道，按照该IPO价格，Kenvue的估值达到410亿美元，为2021年11月电动汽车制造商Rivian上市以来美国最大IPO。

Kenvue的普通股已获批在纽交所上市，股票代码为“KVUE”，预计将于当地时间5月4日（北京时间周四晚间）开始交易。本次IPO由高盛、摩根大通和美国银行担任主承销商。

根据早些时候提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的一份文件，强生将在上市后控制Kenvue 90%以上的股份。

公开资料显示，Kenvue旗下主要有皮肤健康&美容、基础健康和个人护理三大业务板块，品牌包括家喻户晓的泰诺、露得清、邦迪、李施德林，此外，Kenvue还生产以强生命名的婴儿爽身粉。

根据Kenvue披露的报告，该公司2022年营收149.5亿美元，预估净利润为14.6亿美元。截至2023年4月2日的第一季度，Kenvue初步估计其销售额为38.5亿美元，净利润约为3.3亿美元。

Kenvue在文件中还表示，公司正在盈利，预计未来几年将适度增长。

Kenvue的上市也标志着强生135年历史上规模最大的重组。强生在2021年末宣布分拆，以精简业务，重新专注于制药和医疗设备部门。

但值得一提的是，由于其婴儿爽身粉等产品被消费者怀疑致癌，强生正面临数以千计的指控。根据1月份提交的IPO文件，Kenvue将仅承担在美国和加拿大以外产生的相关债务。

对于沉寂已久的美股IPO市场而言，Kenvue的上市并不意味着彻底复苏。

2022年初美联储开启史上最激进的加息周期以来，美股IPO市场经历了数十年来时间最长的放缓。数据服务商Dealogic的数据显示，当地时间周三交易日之前，今年美股通过IPO（不包括特殊目的收购公司上市）募集的资金仅为23.5亿美元，同比下降22%。

而Kenvue的与众不同之处在于，它是在一家巨头母公司的支持下实现了盈利，还计划支付15亿美元的年度股息。

因此，多数分析师预计，Kenvue不会立即刺激更多公司上市。

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